Cette stratégie innovante vise une performance annuelle de EONIA +2% (*) alliant volatilité réduite (inférieure à 2%) et décorrélation. L'objectif de performance est calculé après prélèvement des frais de gestion annuels et commission de performance.

La durée minimum de placement recommandée dans cette stratégie est de 3 ans. 

• Souscripteurs concernés et profil de l’investisseur type

Tous souscripteurs. Ce FCP est destiné aux investisseurs cherchant à obtenir, sur un horizon d’investissement minimum de 3 ans, une surperformance annuelle de l’indicateur de référence EONIA capitalisé + 200 bp après prise en compte des frais courants, par le biais d’une gestion opportuniste et discrétionnaire par des investissements sur les marchés monétaires et obligataires et sur les actions internationales, qui représentera une partie limitée de l’actif. Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans ce fonds dépend de la situation personnelle de chaque investisseur ; pour le déterminer, il s’agit de tenir compte de son patrimoine personnel, des besoins actuels et de la durée de placement longue mais également du souhait de privilégier un investissement dynamique. 11 Il est recommandé de diversifier suffisamment tous ses investissements afin de ne pas les exposer aux risques d’un seul OPC.  

• Indication sur le régime fiscal

La qualité de copropriété du fonds le place de plein droit en dehors du champ d’application de l’impôt sur les sociétés. En outre, la loi exonère les plus-values de cessions de titres réalisées dans le cadre de la gestion du FCP, sous réserve qu’aucune personne physique, agissant directement ou par personne interposée, ne possède plus de 10 % de ses parts (article 150-0 A, III-2 du Code général des impôts). Selon le principe de transparence, l’administration fiscale considère que le porteur de parts est directement détenteur d’une fraction des instruments financiers et liquidités détenus dans le Fonds. Le Fonds ne proposant qu’une part de capitalisation, la fiscalité applicable est en principe celle des plus values sur valeurs mobilières du pays de résidence du porteur, suivant les règles appropriées à sa situation (personne physique, personne morale soumise à l’impôt sur les sociétés, autres cas…). Les règles applicables aux porteurs résidents français sont fixées par le Code général des impôts. D’ une manière générale, les porteurs de parts du fonds sont invités à se rapprocher de leur conseiller fiscal ou de leur chargé de clientèle habituel afin de déterminer les règles fiscales applicables à leur situation particulière. Cette analyse pourrait, selon le cas, leur être facturée par leur conseiller et ne saurait en aucun cas être prise en charge par le Fonds ou la société de gestion.  

Avertissement : Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la Société de Gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et les aléas des marchés. La valeur de part du fonds est susceptible de fluctuer de manière importante en fonction de différents facteurs liés à des changements propres aux entreprises représentées en portefeuille, aux évolutions des taux d’intérêts, des chiffres macro- économiques, de la législation juridique et fiscale.

Les principaux risques encourus par les porteurs de parts sont détaillés dans le prospectus du fonds et énumérés ci-dessous :

1. Risque de performance et de perte en capital
2. Risque lié aux marchés d’actions
3. Risque lié à la gestion discrétionnaire
4. Risque de liquidité
5. Risque lié aux marchés de taux
6. Risque de crédit
7. Risque de contrepartie

Code ISIN  FCP KARAKORAM ANNAPURNA Part I : FR0013064383

Droits d’entrée : Néant

Droits de sortie : Néant        

Frais de gestion : 1,30% TTC 

Durée de placement recommandée : 3 ans 

Valeur liquidative : hebdomadaire calculée le jeudi (J+1) sur la base des cours de clôture du mercredi (J)

Conditions de souscriptions / rachat : centralisées chaque mardi de bourse ouvré à Paris (J-1) avant 11 heures auprès du dépositaire CACEIS BANK

Dépositaire  et Valorisateur: CACEIS BANK      

Commissaire aux comptes : PwC Sellam                                                                                                                                            

• PROSPECTUS KARAKORAM ANNAPURNA OCT 2017
• DICI KARAKORAM ANNAPURNA OCT 2017
• RAPPORT ANNUEL