fcp KARAKORAM ACTIONS FLEXIBLE

  • Objectifs de gestion :

    Obtenir une surperformance de l'indice composite 50% EURO STOXX large Net Return EUR -50% Eonia, par le biais d'une gestion discrétionnaire et opportuniste sur une sélection de titres et indices en fonction des anticipations du gérant sur les marchés. L'objectif de performance est calculé après prélèvement des frais de gestion annuels et commission de performance.

    La durée minimum de placement recommandée dans cette stratégie est de 5 ans.

    A partir du 1er juin 2017, changement de dénomination pour le FCP MOMENTUM qui devient le FCP KARAKORAM ACTIONS FLEXIBLE.

  • Stratégie d’investissement :

    Par une gestion active, la stratégie de gestion du fonds vise à capter les opportunités sur l’ensemble des marchés mondiaux. Elle s’appuie sur plusieurs moteurs de performance :

    1. Le stock-picking sur les marchés internationaux suivant une approche fondamentale à moyen-long terme.
    2. Les opérations en « intraday » suivant une approche dynamique et opportuniste.
    3. La flexibilité de gestion : par la pleine utilisation des bornes d’investissement.
    4. L’utilisation de couvertures* en fonction des anticipations des gérants.
  • Pour quel investisseur ?
    • Souscripteurs concernés et profil de l’investisseur type

    Ce FCP est destiné aux investisseurs souhaitant avoir une exposition fortement flexible au marché des actions. Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans ce fonds dépend de la situation personnelle de chaque investisseur ; pour le déterminer, il s’agit de tenir compte de son patrimoine personnel, des besoins actuels et de la durée de placement longue mais également du souhait de privilégier un investissement dynamique. Il est recommandé de diversifier suffisamment tous ses investissements afin de ne pas les exposer aux risques d’un seul OPCVM. Le FCP pourra servir de support à des contrats d’assurance-vie. 

    • Indication sur le régime fiscal

    La qualité de copropriété du fonds le place de plein droit en dehors du champ d’application de l’impôt sur les sociétés. En outre, la loi exonère les plus-values de cessions de titres réalisées dans le cadre de la gestion du FCP, sous réserve qu’aucune personne physique, agissant directement ou par personne interposée, ne possède plus de 10 % de ses parts (article 150-0 A, III-2 du Code général des impôts). Selon le principe de transparence, l’administration fiscale considère que le porteur de parts est directement détenteur d’une fraction des instruments financiers et liquidités détenus dans le Fonds. Le Fonds ne proposant qu’une part de capitalisation, la fiscalité applicable est en principe celle des plus values sur valeurs mobilières du pays de résidence du porteur, suivant les règles appropriées à sa situation (personne physique, personne morale soumise à l’impôt sur les sociétés, autres cas…). Les règles applicables aux porteurs résidents français sont fixées par le Code général des impôts. D’une manière générale, les porteurs de parts du Fonds sont invités à se rapprocher de leur conseiller fiscal ou de leur chargé de clientèle habituel afin de déterminer les règles fiscales applicables à leur situation particulière. Cette analyse pourrait, selon le cas, leur être facturée par leur conseiller et ne saurait en aucun cas être prise en charge par le Fonds ou la société de gestion.  

  • Risque

    Avertissement :

    Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la Société de Gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et les aléas des marchés. La valeur de part du fonds est susceptible de fluctuer de manière importante en fonction de différents facteurs liés à des changements propres aux entreprises représentées en portefeuille, aux évolutions des taux d’intérêts, des chiffres macro- économiques, de la législation juridique et fiscale.

    Les principaux risques encourus par les porteurs de parts sont détaillés dans le prospectus du Fonds et énumérés ci-dessous :

    1. Risque de performance et de perte en capital
    2. Risque lié aux marchés actions
    3. Risque lié à la gestion et à l’allocation d’actifs discrétionnaires
    4. Risque de liquidité
    5. Risque lié aux marchés de taux
    6. Risque de crédit
    7. Risque de change 
  • Caractéristiques :

    Code ISIN KARAKORAM ACTIONS FLEXIBLE Part I : FR0010994327 
    Code ISIN  KARAKORAM ACTIONS FLEXIBLE Part A : FR0010994335

    Nature juridique : FCP diversifié de droit français 
    Périodicité de la valeur liquidative : Hebdomadaire 
    Indice de réfrence : 50% EURO STOXX Large Net Return EUR + 50% EONIA 
    Date de création : 22 février 2011 
    Dépositaire : RBC Investor Services Bank, France S.A 
    Commissaire aux comptes : PwC Sellam

    * Les couvertures sont non systématiques et ont un coût. Une mauvaise anticipation des marchés peut pénaliser la performance des portefeuilles

  • Documents

Vous souhaitez plus d'informations sur ce produit


S'abonner à la lettre mensuelle relative à ce fonds

Niveau de risque 

Au 31 octobre 2017 VL 2017 2016 2015 2014 2013 2012
KARAKORAM ACTIONS FLEXIBLE part I* 121,54 € +6,35% +5,03% +7,88% -5,45% +13,44% +17,58%
KARAKORAM ACTIONS FLEXIBLE part A* 117,70 € +5,92% +4,57% +7,31% -5,90% +12,88% +16,86%


*Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. A compter du 27 février 2014, la performance de l’indicateur de référence est calculée dividendes réinvestis.


Actions brutes

77%

Actions nettes**

72%

Obligations

4%

Convertibles

13%

Gestion Diversifiée

0%

Trésorerie

6.4%

(*) Taux d’exposition action Brut :correspond à la somme des expositions actions via les titres vifs et les OPCVM actions

(**) Taux d’exposition action Net :correspond au taux d’exposition action brut auquel s’ajoutent les expositions actions des fonds diversifiés, des obligations convertibles et des produits dérivés (options listées et futures)